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Risque Financier et Couverture

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Mini projet dans le cadre de la : « Gestion de Trésorerie»

Elaboré par : Elalaoui Amal Jebbari Racha Fatima Ghattas Rakibi Sabrine

Encadré par : M. BOITI

Année Universitaire : 2010/2011

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Sommaire :

Introduction………………………………………………………… 3
Partie I : « Risque Financier et Typologie»…………………… 4 * Concept du risque financier..................................................5 1. Définitions …………………………………………………………………… ..5 2. Typologie du risque financier …………………..………………………….6 * Risque de change * Risque de taux d’intérêt * Risque de liquidité * Risque de contrepartie * Risque de faillite * Risque de politique et de pays 3. Prévention du risque ………………………………………………………… 6

* Couverture du risque financier…………………………………………………8 1. Techniques de couverture du risque de change………………………..8 2. Techniques de couverture du Taux d’intérêt…………………………….

Partie II :
Cas pratique : « Entreprise Accord »………………………………20
Conclusion…………………..................................................... 28

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Introduction

La trésorerie constitue le point le plus sensible de la situation financière d’une entreprise, celui qui trahit manifestement tout dérèglement de son fonctionnement. Le terme trésorerie revêt deux acceptions :

* Au sens restrictif, la trésorerie se limite aux liquidités immédiates (caisse, banque, chèques postaux). Ce sens s’applique à la trésorerie de l’entreprise gênée financièrement, qui transforme tout son papier en liquidités. * Au sens large, la trésorerie comprend les effets de commerce, les