I – Analyse du bilan

a – présentation du bilan

b – simplification du bilan

ACTIF

valeur immobilisée = 5 614 754 + 364 589 447 + 22 361 405 = 392 565 606 €

valeur d'exploitation = 3 332 891 €

valeur réalisable = 161 239 259 + 3 729 393 = 164 968 652 €

valeur disponible = 230 658 824 €

PASSIF

fonds propres = 290 355 516 + 74 789 665 + 83 714 910 = 448 860 091 €

dettes long terme = 130 571 163 €

dettes court terme = 198 896 291 + 13 198 428 = 212 094 719 €

actif | montant | % | passif | montant | % | valeur immobilisée | 392 565 606 | 49,60% | fonds propres | 448 860 091 | 56,70% | valeur d'exploitation | 3 332 891 | 0,50% | dettes long terme | 130 571 163 | 16,50% | valeur réalisable | 164 968 652 | 20,80% | dettes court terme | 212 094 719 | 26,80% | valeur disponible | 230 658 824 | 29,10% | | | | total | 791 525 974 | 100,00% | total | 791 525 974 | 100,00% |

c – graphique simplifié

ACTIF PASSIF

valeur immobilisée 49,60% valeur d'exploitation 0,50% valeur réalisable 20,80% valeur disponible 29,10% | fonds propres 56,70% dettes long terme 16,50% dettes court terme 26,80% |

d – calculs indicateurs

if = fp / total = 448 860 091 / 791 525 974 = 0,56

af = ( 448 860 091 + 130 571 163 ) / 392 565 606 = 1,48

fdr = 448 860 091 + 130 571 163 – 392 565 606 = 186 865 648 €

bfr = ( 3 332 897 + 164 968 652 ) - 212 094 719 = - 43 793 176 €

tn = 186 865 648 - ( - 43 793 176) = 230 658 824 €

tm = ( 164 968 652 + 230 658 824 ) / 212 094 719 = 1,87

ti = 230 658 824 / 212 094 719 = 1,08

e – tableau des indicateurs

indicateurs | | Observations | if af | 0,56 1,48 | > 0,5 > 1 | +++ +++ | fdr bfr tn | 186 865 648 € - 43 793 176 € 230 658 824 € | > 0 < fdr > 0