MODULE 821 mesurer et analyser les performances financières
1A, semestre 2, 18 heures TD
Objectifs :

porter un avis sur la situation financière de l’entreprise

Compétences : - donner une lecture économique et financière du compte de résultat et du bilan
- porter à partir de cette lecture, un diagnostic élémentaire sur la situation financière de l’entreprise Contenus : - ratios de base
- analyse des documents de synthèse
- analyse des SIG, de la CAF, du bilan fonctionnel, des ratios

Plan du cours :

Chapitre 1 : analyse du bilan
I. bilan fonctionnel
II. bilan financier
III. Annexes du bilan
Chapitre 2 : Analyse du compte de résultat
I. SIG
II. CAF

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Chapitre 1 : L'Analyse du Bilan

I. Le bilan fonctionnel
A. Notion

Le bilan fonctionnel permet d'analyser le fonctionnement de l'entreprise en reclassant les postes de l'actif et du passif selon les cycles d'investissement, de financement et d'exploitation.
Il distingue les cycles longs (investissement et financement) du cycle court (exploitation).
Le bilan fonctionnel doit permettre d'expliquer comment l'entreprise finance ses investissements et son activité courante, mais aussi de donner un éclairage sur sa rentabilité et mettre en évidence ses éventuelles difficultés financières.

B. L'élaboration du bilan fonctionnel

Le bilan fonctionnel est établi à partir d'un bilan en valeurs brutes avant répartition du résultat. Il comprend :

l'actif stable, qui correspond au cycle d'investissement ;

les ressources stables, qui correspondent au cycle de financement ;

l'actif circulant et les dettes circulantes, qui correspondent au cycle d'exploitation ;

la trésorerie active et la trésorerie passive.

2

 Indiquer sur le modèle du bilan fonctionnel
 d'investissement, de financement et d'exploitation.

du

document

2

où

se

situent

les

cycles

D OC UM EN T 2
La présentation du bilan fonctionnel.
ACTIF
ACTIF STABLE

Cycle
……………

- Immobilisations incorporelles
- Immobilisations corporelles
- Immobilisations